Аналитики Morgan Stanley составили список из 20 лучших, по их мнению, акций из разных секторов. От всех них банк ожидает роста, превышающего средний по рынку (рейтинг Overweight). Хотя акции в целом восстановились после летней распродажи, ближайшее будущее остается неопределенным, считает инвестбанк. Ранее BMO Capital Markets указал на отставание бумаг «Великолепной семерки» от главного американского индекса S&P 500. В рейтинг Morgan Stanley вошли лишь три бумаги «семерки».

Детали

Morgan Stanley назвал акции, в перспективах которых он наиболее уверен, в то время как по поводу рынка в целом у него есть сомнения, сообщил Seeking Alpha.

Текущая неопределенность после распродажи июля-августа связана с состоянием экономики США: аналитики будут ждать новой статистики по рабочим местам, чтобы убедиться в смягчении рисков для роста в ближнесрочной перспективе, отметила аналитик Morgan Stanley Мишель Уивер. В начале августа данные по приросту рабочих мест в США разочаровали инвесторов, что обернулось синхронным падением индексов США, Европы и Японии.

Специфические для акций риски остаются повышенными для S&P 500, поскольку около 63% доходности бумаг из списка обусловлены уникальными для каждой компании, а не общими, факторами, отметил Morgan Stanley. Риски увеличены для всех секторов, кроме коммунальных услуг, и особенно высоки в сравнении с историческими показателями в финансах, энергетике и коммуникационных услугах, передает Morgan Stanley.

Какие 20 акций рекомендует банк (по состоянию на 21 августа)

— LifeStance Health Group (здравоохранение): целевая цена $10, потенциал роста — 77%.

— Schlumberger (энергетика): целевая цена $65, потенциал роста — 45%.

— Tesla (автопромышленность): целевая цена $310, потенциал роста — 43%.

— DraftKings (ставки): целевая цена $47, потенциал роста — 38%.

— M&T Bank (финансы): целевая цена $220, потенциал роста — 35%.

— FTAI Aviation (авиапромышленность): целевая цена $140, потенциал роста — 23%.

— Nasdaq (финансы): целевая цена $85, потенциал роста — 22%.

— Apple (технологии): целевая цена в $273 предполагает, что акции могут подорожать на 21%.

— Comcast (телекоммуникации): целевая цена $48, потенциал роста — 21%.

— Toast (технологии): целевая цена $30, потенциал роста — 21%.

— Eli Lilly & Co (здравоохранение): целевая цена $1106, потенциал роста — 20%.

— Spotify (технологии): целевая цена $400, потенциал роста — 19%.

— Hasbro (игрушки): целевая цена $79, потенциал роста — 19%.

— Nvidia (технологии): целевая цена $144, потенциал роста — 16%.

— Cummins (промышленность): целевая цена $341, потенциал роста — 13%.

— Colgate-Palmolive (потребительские товары): целевая цена $111, потенциал роста — 9%.

— Thermo Fisher Scientific (здравоохранение): целевая цена $655, потенциал роста — 8%.

— PepsiCo (потребительские товары): целевая цена $185, потенциал роста — 7%.

— Natera (медицинские технологии): целевая цена $132, потенциал роста — 6%.

— UnitedHealth (страхование): целевая цена $615, потенциал роста — 6%.

Контекст

В список Morgan Stanley попали лишь три акции из «Великолепной семерки» технологических гигантов: Apple, Nvidia и Tesla. Бумагам Microsoft, Amazon, Meta и Alphabet (холдинговая компания Google) места не нашлось. Акции «семерки» — больше не фавориты рынка, считает BMO Capital Markets. Их котировки впервые за два года растут медленнее остальных бумаг в S&P 500.